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台灣首檔唯一專注美國銀行業基金登場 宏利美國銀行機會基金3月11日啟動募集!

2019/02/26

 

宏利投信宣布台灣首檔唯一專注美國銀行業的基金—「宏利美國銀行機會基金」(下稱本基金)已獲主管機關核准,保管銀行為臺灣中小企業銀行,將於2019年3月11日開始獨家募集。本基金主要鎖定美國地區性銀行股投資,可望更大程度受惠於美國本土經濟擴張格局,並一舉掌握美國地區銀行業的重要投資利基,透過獨有相當於美國聯準會監管框架的嚴謹分析程序,以期創造長期突出的報酬。

美國銀行業放款持續穩定成長 產業淨利差持續上揚
監管環境正向發展 估值偏低 趨勢向上報酬潛力可期

宏利美國銀行機會基金經理人鄧盛銘指出:「近年美國銀行業放款持續穩定成長,整體產業淨利差持續上揚,而銀行不良貸款認列準備已回落至金融海嘯前水準,信貸素質改善,使得投資機構對於銀行盈餘增長預測亦有調升。」

美國放鬆金融監管,亦為美國銀行業帶來有利發展環境。美國參議院於去年通過了修訂《多德‧弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》,其中一項修訂內容為對小型地區銀行免除部分監管;該修訂內容的通過可望提升銀行業的營運效率。鄧盛銘指出,目前美國中小型銀行貸款增長與併購活動持續的動力,均有利於美國銀行業的營運前景。

美國銀行業具備高獲利成長空間以及潛在的擴張動能,然而從估值來看,卻是過於低估。鄧盛銘指出,以2018年12月底的資料來看,銀行類股股價淨值比1.23倍,較2009年1.07倍回升,然仍低於過去24年以來平均值1.81倍。而標普1500銀行類股指數走勢近年來已逐漸扳回金融海嘯以來落後大盤的走勢,甚至還有超越大盤的表現,股價趨勢持續向上;在多面向利基加持下,中長期美國銀行類股將仍將屬於優質投資選擇。

 

獨有CAMELS分析程序
比照聯準會嚴選投資標的

鄧盛銘指出,自金融危機後,聯準會更嚴謹地審核銀行體質,且推出更多合規監管要求;本基金順應此趨勢,以顧問團隊成員曾任職聯準會分行的專業經驗出發,採用獨有相當於聯準會監管框架分析程序—CAMELS ,從資本(Capital)、資產品質(Asset Quality)、管理品質(Management)、獲利(Earnings)、流動性(Liquidity)、對市場利率的敏感度(Sensitivity to interest rate)六大面向,對每一個投資標的進行嚴謹審核。

此基金的海外投資顧問是宏利資產管理(美國),於1968年設立,成立多年來已建立完整的資產管理經驗,包括主動管理的股票和固定收益投資策略,並受惠於宏利金融集團與全球各地之子公司的豐富研究資源,已是領先全球的資產管理公司,並專精於提供投資顧問服務及資產管理服務為主要業務。宏利投信將與其密切合作,效率運用其資源以使宏利美國銀行機會基金的投資團隊研究分析、發掘並精選出最優異的投資標的,建構最佳投資組合,以期為基金和投資人創造出最佳的獲利表現。


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重要通知 : 近來常有不明人士假冒本公司名義,提供投資服務或謊稱協助安裝不明應用程式於手機等行動裝置,在此提醒切勿相信不明來源所提供之訊息,也切勿提供個資或甚至匯款給不明帳戶或人士。

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