1.超國際機構是誰？
由多個國家一起成立的各個不同的跨國際組織 舉例來說，像是國際復興開發銀行（IBRD）、國際金融集團（IFC）、歐洲投資銀行（EIB）、歐洲復興開發銀行(EBRD)、亞洲開發銀行（ADB）等，都屬於超國際組織，專門協助各國推動建設、發展經濟、改善生活。 2. 為什麼會有超國際債券？ 超國際機構為了達到發展特定或社會經濟的目標，需要發行債券籌措資金，這些債券就是所謂的超國際債券。 因為這些機構或組織不論在財務上或信用風險上，都有多個國家做支撐，而且通常是已開發國家，所以發行的債券通常被給予較高的評等。
2超國際債券最大的好處是什麼？
對一般投資人來說，有以下兩項優點 :
1.有機會接觸這類特別的國際組織，以往只提供法人投資的高評等債券。
2.有機會拿到比部分傳統高評級債券更具吸引力的收益。放進投資組合後，有助分散既有資產風險 (特別是在股市風險偏高的時候) 。
資料來源：宏利投信整理，2026/07/05。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表基金之績效或實際之基金資產配置。本文提及之投資資產，如股票、債券或指數等係基金投資標的之舉例說明，投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非上述投資資產或標的。有關基金資產配置之相關投資策略與方法請參考公開說明書之相關章節，基金成立後之實際配置應依據當下市場實際狀況為準。基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
市場行情來來回回，投資到底該怎麼做？
億元富豪的智慧選擇*2
台灣高資產族群配置核心重點在於資產保存與傳承。
海外債需求爆發
台灣複委託海外債市值已達近 1.8 兆台幣，年複合成長率 55%*3，聰明資金早已提前布局高品質債券。
風險資產進入耐力賽，固定收益資產接力正要開始。市場震盪大家都有感，風險資產是場耐力賽，歷史經驗顯示，震盪環境中的風險控管與資產配置能力，將是投資最終勝出的關鍵。
強力解方，抵禦投資亂流：
*1資料來源：Bloomberg，資料期間2023/07/31~2026/07/31。上述新興債以JPMorgan EMBI global diversified index代表。*2資料來源：中華民國證券商業同業公會，2025/12/31；玉山銀行 x KPMG Taiwan 2026台灣高資產顧客財富管理與傳承調研報告，2026/03/02。*3資料來源：中華民國證券商業同業公會統計資料，2025/12/31，宏利投信整理。AAA信用評等等級係指基金主要投資之超國際機構或其發行債券之信用評級，非指本基金之評等，評等可能隨市場狀況變動。資料來源：宏利投信整理，2026/08，數據截至2026/07/05。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表基金之績效或實際之基金資產配置。本文提及之投資資產，如股票、債券或指數等係基金投資標的之舉例說明，投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非上述投資資產或標的。有關基金資產配置之相關投資策略與方法請參考公開說明書之相關章節，基金成立後之實際配置應依據當下市場實際狀況為準。基金投資風險請詳閱基金公開說明書。債券殖利率不代表基金報酬率，亦不代表基金配息率，且目前殖利率不代表未來殖利率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
宏利超國際債券策略，是一種全天候型的固定收益產品，且以超國際債為核心投資的策略，設計理念並非追求單一年度的最高報酬，而是透過主動的配置，包括貨幣的部分，以取得長期具競爭力且可持續的現金流。非常適合作為在不同利率循環與市場環境下，長期持有的固定收益核心配置。
利基１.優質收益：投資標的以AAA級*超國際債券為主，享有具競爭力的收益
*AAA信用評等等級係指基金主要投資之超國際機構或其發行債券之信用評級，非指本基金之評等，評等可能隨市場狀況變動。資料來源： Bloomberg、U.S. Department of the Treasury，宏利投信整理，數據截至2026/08/31。美國公債取自U.S. Department of the Treasury日統計資料，美元超國際債以Inter-American Development Bank相近天期代表，非美貨幣超國際債以EBRD BRL相近天期代表。
利基２.分散風險：低相關特性，有效協助資產配置低波動特性，因應市場劇烈變動
資料來源：Bloomberg，宏利投信整理，數據截至2026/08/31。超國際債靜態50/50組合以50%彭博美元超國際債券總報酬指數+50%彭博新興市場當地貨幣債券指數組成。
利基３.高效投資：高效率特性，資產配置的關鍵拼圖
資料來源： Bloomberg，宏利投信整理，資料期間2008/6/30~2026/8/31。各指數代表如下：美國科技股為Nasdaq指數；台股為台灣加權股價指數；一般複合債為彭博巴克萊全球總合債指數；非投資級債為ICE BofA Global High Yield Index；超國際債組合為50%彭博美元超國際債券總報酬指數+50%摩根大通新興市場當地貨幣債券指數組成。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表基金之績效或實際之基金資產配置。本文提及之投資資產，如股票、債券或指數等係基金投資標的之舉例說明，投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非上述投資資產或標的。有關基金資產配置之相關投資策略與方法請參考公開說明書之相關章節，基金成立後之實際配置應依據當下市場實際狀況為準。基金投資風險請詳閱基金公開說明書。債券殖利率不代表基金報酬率，亦不代表基金配息率，且目前殖利率不代表未來殖利率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。
基金簡介
| 投資範圍 | 基金投資標的以AAA評級超國際債券為主* |
| 計價幣別 | 台幣、美元、人民幣、日圓 |
| 基金級別 | 累積/配息，前收/後收 |
| 風險報酬等級 | RR2 |
| 經理/保管費率 | 1.5% / 0.25% |
| 保管銀行 | 台新銀行 |
預擬信評分布
預擬基金前十大持債
*AAA信用評等等級係指基金主要投資之超國際機構或其發行債券之信用評級，非指本基金之評等，評等可能隨市場狀況變動。資料來源：Bloomberg、宏利投信整理，2026/08。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表基金之績效或實際之基金資產配置。本文提及之投資資產，如股票、債券或指數等係基金投資標的之舉例說明，投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非上述投資資產或標的。RR係計算過去5年 基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。基金主要風險請參閱公開說明書或投資人須知。
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金得投資於非投資等級債券，由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，本基金適合尋求穩定收益為目標且風險承受度為中低度投資風險的投資人。投資人投資本基金不宜佔其投資組合過高之比重，投資人應審慎評估。投資美國Rule 144A債券相關風險：美國Rule 144A債券係指美國債券市場上，由發行人直接對合格機構投資者(Qualified Institutional Buyers)私募之債券，此類債券因屬私募性質，故而發行人之財務狀況較不透明，且由於該等證券僅得轉讓予合格機構投資者，故而此類債券易發生債券發行人違約之信用風險、流動性風險、變現性風險或其他相關之風險。本基金投資於金融機構發行具損失吸收能力之債券(包括應急可轉換債券、具總損失吸收能力債券及符合自有資金及合格債務最低要求之債券，下稱CoCo Bond及TLAC債券)，當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。詳細投資風險，請參閱本公開說明書。本基金包含新臺幣計價級別、美元計價級別、人民幣計價級別及日幣計價級別，如投資人以其它非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者，須自行承擔匯率變動之風險。此外，因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。此外，投資人尚須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。投資人申購之貨幣與基準貨幣不同，證券投資信託事業於每日計算基金淨資產價值時，可能因匯率變動產生匯兌損失，導致投資人承受風險。本基金之基準貨幣為新臺幣，並用以計算基金淨資產價值；若投資人申購或贖回之貨幣與基準貨幣不同(即非以新臺幣投資者)，基準貨幣與其他計價幣別間之匯率變動，可能減少投資收益或增加投資損失。經理公司有權就各計價類別受益權單位對美元或基金投資有價證券之計價貨幣間視其專業判斷進行一定程度之避險，該等避險操作將使基金各計價類別受益權單位須各自負擔相關成本，該等避險結果對基金各計價類別受益權單位之績效亦可能因為匯率市場波動情況而不如預期，且不表示匯率風險得以完全規避，亦即投資人仍有可能需承擔匯率風險。投資遞延手續費NA類型及NB類型各計價類別受益權單位之受益人，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請參閱本公開說明書。本基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。有關本基金配息組成項目，投資人可至宏利投信官網https://www.manulifeim.com.tw下載或查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金投資風險包括投資債券固有之風險(包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險等)、投資地區政治、經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險與其他投資風險等。有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見本公開說明書。由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除面臨債券之利率風險、流動性風險與信用風險外，還可能因標的股票價格波動，而造成該債券之價格波動。投資非投資等級或未經信用評等之轉換公司債因無信用評等或非投資等級因素，其利率風險、外匯波動風險或債券發行違約風險都高於一般債券，故可能因利率上升、市場流動性下降、外匯波動過大或債券發行機構違約無法支付本金及利息或破產，進而影響本基金淨值之漲跌。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本公司於公司網站(https://www.manulifeim.com.tw)揭露各配息型基金近12個月內由本金支付配息之相關資料供查詢，投資人於申購時應謹慎考量。為避免因受益人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及基金長期持有之受益人權益，並稀釋基金之權利，故本基金不歡迎受益人進行短線交易。本基金所謂「短線交易」是指受益人申購日(含)起7日(日曆日)內申請買回者。若受益人進行短線交易，除定時定額扣款及同一基金轉申購外，須支付買回價金之0.01%作為買回費用。買回費用併入本基金資產。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。投資本基金最大可能損失為投資金額的全部。投資人應特別留意，本基金因計價幣別不同，投資人申購之受益權單位數為該申購幣別金額除以面額計，於召開受益人會議時，各計價類別受益權單位每受益權單位有一表決權，不因投資人取得各級別每受益權單位之成本不同而異。本基金得投資無到期日次順位債券，因無到期之期限，其存續期間利率風險依各債券之贖回機制與票息結構不同而或有差異，相關風險及說明請參閱公開說明書。風險報酬等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭之處理及申訴，可先向本公司提出申訴，若本公司超過30天未處理或處理結果不滿意者，得於60天得向「金融消費評議中心申請評議」，評議中心網址：https://www.foi.org.tw。投資人亦得向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會申訴或向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處。 114金管投信新字第017號「宏利投信 獨立經營管理」。宏利證券投資信託股份有限公司/ 台北市松仁路97號3樓。電話：(02)2757-5999 傳真：(02)2757-5998 客服專線：0800-070-998。MKT-107-202608-202706
