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跟上數位浪潮同時尋求收益

數位基礎設施

跟上數位浪潮同時尋求收益

L
Logistics
數位物流
數位生活世代,透過新型態的物流管理與數位運作的倉儲空間,才能跟上快節奏消費需求
E
E-Commerce
新型電商
網購體驗推陳出新,更穩定及更快速的網路環境,支撐電商潛在龐大商機
A
Automation
全自動化
高速網路的來臨,讓自駕車、物聯網自動化等運作升級,讓日常生活品質大提升
D
Data Center
數據中心
日常活動累積的大數據、影音串流的膨大流量,推升數據中心的需求,也突顯其未來發展及成長潛力

 

透過3大類數位基礎設施引領未來數位世界

物流倉儲
Logistics
(含其他工業化不動產管理服務開發等)


疫情改變消費習慣加速電商每年超過10%複合成長率,為滿足市場需要,物流擴張及升級刻不容緩
通訊設施
Communication
(含其他通訊電塔、互聯網及電信服務、有線無線通訊整合、衛星電視、網路電話等)
5G問世,自駕車、物聯網等自動化技術發展具備可行性,也增加對相關通訊設備的需求,加速無線數據與基地台的建置
數據中心
Data Center
(含其他數位網通、多元化不動產等)


企業外包IT加上社群媒體、影音串流使用量大幅成長,增加資料傳輸及處理的需要,讓數據中心供不應求

資料來源:Google媒體資料,宏利投信整理,2022/07。

 

 

2023年AI加速發展,帶起高速運算、快速傳輸、海量資料搜尋儲藏等科技產業浪潮;數據中心具備強大運算力,有望伴隨AI強勁發展,產業基本面佳。

圖:數據中心產業營收規模預估

資料來源:Statista,2022/12。

美國總統拜登2023年6月26日透過美國白宮聲明宣布,由基礎建設法案中提撥逾420億美元(近新台幣1.3兆元)打造全美寬頻高速網路,未來兩年將進入撥款期,料將刺激通訊基礎設施的相關需求。

除了政策利多,總體環境方面,利率趨穩亦提供有利條件。據彭博2023年7月13日數據,市場預期升息循環有望在2023下半年進入尾聲。回顧前次升息循環結束後一年*,數位基礎設施多重資產相關指數表現良好,有別於升息結束前一年的震盪走勢,因此若升息循環結束,數位基礎設施多重資產相關指數有機會重拾漲勢。

*自Fed當次升息循環之最後一次做出升息決議的FOMC會議當月最末日( 不含) 起算,由於當次FOMC會議於2018/12/19召開,故自2018/12之月底日(不含)計算接下來12個月的累積報酬率。

 

圖:法案宣布後股價報酬表現

資料來源:Bloomberg,2023/6/27。報酬資料介於2023/6/27~2023/7/12。本資料僅供參考,不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證,不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表基金之績效或實際之基金資產配置。

圖:數位基礎設施多重資產相關指數 vs 一般多重資產相關指數走勢

資料來源:Bloomberg,資料期間:2017/12/19~2019/12/19,資料頻率:月頻率。數位基礎設施多重資產相關指數係以40% FTSE NareitNew Economy Index +42%美銀美林美元實質資產債券投資等級客製化指數+18%美銀美林美元實質資產債券非投資級債客製化指數組合而成。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效。本資料僅供參考,不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證,不代表絕無風險。經濟走勢預測不必然代表績效或實際之資產配置。

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重要通知 : 近來常有不明人士假冒本公司名義,提供投資服務或謊稱協助安裝不明應用程式於手機等行動裝置,在此提醒切勿相信不明來源所提供之訊息,也切勿提供個資或甚至匯款給不明帳戶或人士。

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