| L |
| Logistics 數位物流 |
| 數位生活世代，透過新型態的物流管理與數位運作的倉儲空間，才能跟上快節奏消費需求 |
| E |
| E-Commerce 新型電商 |
| 網購體驗推陳出新，更穩定及更快速的網路環境，支撐電商潛在龐大商機 |
| A |
| Automation 全自動化 |
| 高速網路的來臨，讓自駕車、物聯網自動化等運作升級，讓日常生活品質大提升 |
| D |
| Data Center 數據中心 |
| 日常活動累積的大數據、影音串流的龐大流量，推升數據中心的需求，也突顯其未來發展及成長潛力 |
透過3大類數位基礎設施引領未來數位世界
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| 物流倉儲 Logistics (含其他工業化不動產管理服務開發等) |
| 疫情改變消費習慣加速電商每年超過10%複合成長率，為滿足市場需要，物流擴張及升級刻不容緩 |
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| 通訊設施 Communication (含其他通訊電塔、互聯網及電信服務、有線無線通訊整合、衛星電視、網路電話等) |
| 5G問世，自駕車、物聯網等自動化技術發展具備可行性，也增加對相關通訊設備的需求，加速無線數據與基地台的建置 |
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| 數據中心 Data Center (含其他數位網通、多元化不動產等) |
| 企業外包IT加上社群媒體、影音串流使用量大幅成長，增加資料傳輸及處理的需要，讓數據中心供不應求 |
資料來源：Google媒體資料，宏利投信整理，2025/03。
AI基礎建設投資增加
眾多產業都有導入AI的規劃，帶動全球數據交換量大幅增長，美國大型雲端服務提供者(CSP)持續加大對AI基礎設施的投資額。而儘管嗣後低成本AI模型問世，美國科技巨頭與政府均仍持續擴大AI基礎設施的投資支出。
其中，對數據中心需求增速，持續快過供給增速，高盛預估此供需不均的情況至少會延續至2026下半年才能達到均衡；長期則在需求持續成長、供給產能進行調整後，才有機會逐漸穩定維持於90%左右的水準。
圖：美國四大CSP業者規劃持續調升雲端設備資本支出(單位：十億美元)
資料來源：GS, 2024/11/03。
圖：美國科技巨頭於2025年的AI基礎設備支出規劃
| Meta |
並未因DeepSeek而降低其在 AI 領域的投資，反而宣布將今年的資本支出提高至 750 億美元，增幅高達 42% (市場僅預期588億美元)
| Microsoft |
計劃在本財年斥資 800 億美元，用於建造資料中心
| amazon |
資料來源：鉅亨網整理，2025/1/24、1/30、2/5、2/7；公司財務數字整理自各公司財報與媒體報導。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
圖：全球數據中心供給對需求之比率
資料來源：GS，2025/1/12。本資料僅供參考，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不代表絕無風險。
數位基礎設施如電塔、數據中心、物流倉儲等多有實體建物，相關REITs在數位趨勢潮流帶動下也展現成長動能。目前處於降息循環階段，更可為數位基礎設施REITs帶來長期正報酬機會。
政策面也對數位基礎設施有利。美國川普政府訴求對新科技放鬆監管，營造對AI技術發展友善氛圍，亦是對相關基礎設施需求的一大推升助力。
圖：數位基礎設施REITs指數表現
資料來源：Bloomberg，資料期間2019/1/1~2025/3/13，數位基礎設施REITs係以FTSE Nareit New Economy Index為代表。2019降息循環為2019/7-2020/3，2024降息循環為2024/9至今。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
基金特色
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增加日幣級別，提供投資人多元選擇 |
| 基金除原有之新台幣、美元、人民幣、南非幣、澳幣的計價幣別外，增加日幣級別，讓手中持有日幣的投資人多一個配置的選擇，以滿足更多元需求。 |
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聚焦數位基礎設施不僅符合未來科技發展趨勢，評價又合理 |
| 科技趨勢發展帶動數位基礎設施擴張需求，相較部分科技股之評價水準，數位基礎設施相關標的物美價優。 。 |
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配置數位REITs，精準參與產業成長又受惠降息 |
| 數位REITs有別於一般房產，是與科技發展連動性極高的物業，但仍有不動產的固定收益特質，有機會因降息讓融資成本下降而提高收益率。 |
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有股有債的搭配，能同時參與產業成長及享有收益 |
| 有股有債的多元資產配置方式，有助於平衡整體投資組合波動度，因應市場風險變化。 |
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警語
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效或實際之基金資產配置，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金資產配置之相關投資策略與方法請參考公開說明書之相關章節，基金成立後之實際配置應依據當下市場實際狀況為準。本文描述之持有標的篩選流程，包含一些由投資組合管理團隊決定的若干內部限制，這反映了當前的投資流程，僅供參考說明使用。本基金有配息型及非配息型(累積型)。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損有關本基金配息組成項目，投資人可至宏利投信官網www.manulifeim.com.tw下載或查詢。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書，投資人可至公開資訊觀測站 http://mops.twse.com.tw下載或查詢。 本基金得投資於非投資等級債券，適合了解非投資級債券風險與特性之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人應注意基金投資於債券之部位投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險；本基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，致延遲給付贖回價款之可能。本基金可投資於符合美國Rule 144A債券，Rule 144A債券係指美國債券市場上，由發行人直接對合格機構投資者(Qualified Institutional Buyers)私募之債券。此類債券因屬私募性質，故而發行人財務狀況及債券價格較不透明，且由於該等證券僅得轉讓予合格機構投資者，故而此類債券易發生債券發行人違約之信用風險、波動性較大及流動性不足之風險，投資人投資前須留意相關風險。本基金投資涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。此外匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。相關資產配置比重，係依目前市況而定，本基金之實際配置，經理公司將依實際市場狀況進行調整。個股/債僅作基金資產配置說明，非為個股/債推薦。風險報酬等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。本基金所涉匯率風險、基金風險報酬等級之歸屬原因及其它風險詳參公開說明書或投資人須知。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，基金投資可能發生部分或全部本金之損失，投資人須自負盈虧。本基金投資一定有風險，最大可能損失為投資金額之全部。 投資遞延手續費N類型者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請參閱基金公開說明書受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式之說明。本基金包含多種貨幣之計價幣別，投資人如以非本基金計價貨幣換匯後投資，須自行承擔匯率風險。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本資料僅供參考，請勿將本資料視為基金買賣或其他任何形式之投資建議或要約。本公司相信此資料均取自可靠之來源，惟並不保證其係絕對正確無誤。如有任何錯誤，本公司及員工將不負責任何法律責任。本公司就此資料中發表其意見及看法，日後可能隨時做出修改。未經授權不得複製、修改或散發引用。申購基金前應詳閱公開說明書，充分評估基金投資特性與風險，更多基金評估之相關資料（如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等）可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭之處理及申訴，可先向本公司提出申訴，若本公司超過30天未處理或處理結果不滿意者，得於60天得向「金融消費評議中心申請評議」，評議中心網址：https://www.foi.org.tw。投資人亦得向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會申訴或向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處。宏利投資管理為宏利金融集團資產管理分部，並透過旗下一系列的公司及聯屬公司，為全球各主要市場的機構投資者、投資基金及個人客戶提供全面的資產管理服務，擅長管理不同類型的資產，並為客戶制訂資產分配策略。
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